وام بلند مدت و وام کوتاه مدت در طرح توجیهی

وام بلند مدت و وام کوتاه مدت

نکات مهم در محاسبه وام  بلند مدت و وام کوتاه مدت در طرح توجیهی (Long-Term Loans and Short-Term Loans)

1. وام بلند مدت به منظور تامین هزینه های سرمایه گذاری ثابت و هزینه های قبل از بهره برداری در فاز ساخت ارائه می‌شود و معمولاً تمام فاز ساخت به علاوه یک سال از فاز تولید به عنوان دوره تنفس تعیین می‌شود. دوره بازپرداخت وام های بلند مدت بانک های داخلی کشور معمولا ۵ ساله می‌باشد و نرخ بهره آن ها (سود علی الحساب مشارکت) نیز برای وام های ریالی ۱۸ درصد به بالا تعیین می‌شود. نرخ بهره وام های بلند ارزی بانک های داخلی نیز حدود ۷ درصد با دوره تنفس و دوره بازپرداخت مشابه وام های بلند مدت ریالی است. البته وام های مراکز و صندوق های حمایتی دولتی شرایط بهتری دارند که عموماً در مبالغ پایین تر و در دوره های اولیه رشد و توسعه کسب و کارها ارائه می‌شود.
2. وام بلند مدت بانک های خارجی نسبت به وام های بلند مدت ارزی بانک های داخلی معمولا دوره های تنفس و بازپرداخت بلند تر و نرخ بهره پائین تری دارند. در واقع، دوره های تنفس دو تا سه ساله و دوره های بازپرداخت ۱۰ تا ۱۵ ساله و همچنین نرخ های بهره ۲.۵ تا ۴ درصد در وام های بلند مدت بانک ها و فایننسورهای خارجی (دلار، یورو، یوآن، …) بسیار عمومیت دارد.
3. وام کوتاه مدت به منظور تامین سرمایه در گردش مورد نیاز در فاز بهره برداری ارائه می‌شود و معمولاً طی یک الی یک سال و نیم در یک یا دو قسط بازپرداخت می‌شوند. نرخ بهره وام های ریالی کوتاه مدت نیز معمولاً مشابه نرخ بهره وام های بلند مدت ریالی است و در وام های کوتاه مدت ارزی نیز شرایط نرخ بهره معمولا مشابه نرخ بهره وام های بلند مدت ارزی است.
4. محاسبه بهره وام ها از روز اول آغاز می‌گردد، اما بازپرداخت بهره دوران تنفس، در اغلب موارد به دوره بازپرداخت وام منتقل می‌شود.
5. فاصله بین اقساط در وام های بلند مدت ارزی و ریالی می‌توانند ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یا سالانه باشد.
6. وام بلند مدت می‌تواند از نوع وام های با اصل اقساط مساوی باشند که در آن مبلغ اصل وام به صورت مساوی در تعداد اقساط تعیین شده تقسیم می‌شود و بهره هر دوره نیز بر اساس میزان باقیمانده از اصل بدهی محاسبه می‌شود. در این صورت، مجموع اصل و فرع بازپرداخت ها به بانک روند نزولی خواهد داشت. نوع دیگر وام های بلند مدت، وام های سالواره یا پلکانی سالیانه گفته می‌شود که در آن مجموع اصل و فرع بازپرداخت به بانک در هر قسط، مبلغ ثابتی دارد. در این حالت، از آنجا که بهره دوره ها روند نزولی دارد، بازپرداخت مربوط به اصل وام به صورت صعودی تنظیم می‌شود، بطوریکه مجموع آنها در هر قسط مبلغ مساوی داشته باشد. منبع: